将气候变化风险评估纳入银行风险管理系统

全球各地正面临极端天气的挑战，香港银行业正在评估气候变化对其运营和资产的影响，同时协助客户应对与气候相关的金融风险。

气候变化的影响遍及全球，香港也不例外。香港天文台基于联合国政府间气候变化专门委员会的第五次评估报告，对21世纪香港的温度和海平面上升进行了预测。即使二氧化碳排放量在2045年左右开始下降，到2100年降至2050年排放量的一半，但在当前温室气体排放情况下，预计到本世纪末（2081-2100年），香港附近的海平面比1986-2005年的平均水平将上升0.63至1.07米。

2022年联合国的一份气候变化报告指出，到2100年，若发生百年一遇的海岸洪灾，全球资产面临的风险将在79,000亿至127,000亿美元之间，约等于欧元区2023年的GDP。对银行和金融机构而言，如果向受极端天气影响的企业提供按揭和贷款，海平面上升导致的洪水将增加信贷损失的风险。

为帮助香港银行业应对气候变化，香港金融管理局于2023年4月发布了《银行体系气候风险压力测试指引》，以协助业界管理气候风险。香港银行已完成了在2023年6月至2024年6月期间进行的第二轮压力测试。

虽然银行意识到气候变化可能对业务产生重大影响，但目前香港乃至全球大多数银行仍未将气候变化风险全面整合到信贷模型中。

尽管银行对气候风险的认知有所提高，但将其系统性纳入信贷模型是一个复杂的过程。这不仅需要对风险有深入了解，还需要具备建模能力，处理海量数据。此外，组建跨学科团队，汇集银行、保险、气候模型和技术人才，更是一大挑战。

当前气候风险分析和评估面临的一个普遍问题是数据不完整或不够详细。除了需要全面准确的信息，还需要能够量化气候变化对特定金融工具或抵押品造成的具体风险。

随着香港即将实施与气候变化相关的法规，银行和金融机构越来越需要将气候相关风险纳入风险管理和评估框架。虽然法规本身不能抵消气候风险，但金融机构必须及早了解这些法规，认识”绿色”和气候变化相关法规的益处。

根据香港交易所的提议，新法规将从2025年1月1日起分阶段生效。上市公司须披露管理气候相关风险和机遇的策略。这包括可能在短、中或长期影响上市公司现金流、资本成本或融资能力的气候相关风险和机遇的详细信息。

在银行业的长期风险清单中，气候变化的重要性不断上升。有机数科技联合创始人兼总经理胡若菡认为，技术和数据分析可以帮助银行和金融机构精确管理其气候变化风险和信用模型。

有机数成立于2017年，结合人工智能与投资研究，区分信号与噪声，提供中国内地和香港公司的环境、社会及治理（ESG）数据。其气候技术分析方案包括企业ESG评级、碳排放、污染物排放、可持续发展活动和气候风险模型。有机数在2023年香港信息及通讯科技奖的金融科技类别中获得新兴解决方案优异证书。

胡女士解释，有机数利用精密的地理空间分析和情景规划，预测不同气候情景下短、中、长期的物理风险。公司深知每家银行都有其独特的情况和需求，因此提供多种情景，使银行能够进行符合自身需要的气候风险分析，从而使风险评估更加全面和可靠。

胡女士指出，银行加强分析物业资产风险的能力有多方面好处。例如，准确的风险分析能力可让银行对贷款组合做出更明智的决策。她说：”掌握了所有风险情况后，银行就能更好地根据市场需求和未来趋势调整借贷产品和服务”。有效管理气候风险有助于银行进行最佳的资源分配，这对维持长期可持续发展和增长至关重要。

大湾区有多个基础设施发展计划，胡女士认为迫切需要先进的气候风险分析工具来评估气候变化对基础设施投资的影响，包括智慧城市、交通网络、能源系统等建设，这些都需要能够抵御气候变化。

她解释：”大湾区城市密集，商业活动频繁，很容易受气候变化影响，对气候风险分析的需求很大。”能够预测和模拟极端天气、海平面上升和其他气候相关风险的技术非常重要，有助于规划和建设更加稳健的基础设施。

随着环保法规日益完善和严格，胡女士预计大湾区的监管机构和企业将越来越依赖气候风险分析来做出明智决策并确保合规，尤其是在中国内地致力实现宏大的碳中和目标之际，气候风险分析变得更加重要。

此外，气候变化解决方案与人工智能、大数据、物联网等其他技术的结合也带来了新的商机。例如，利用大数据进行气候风险评估可以得到更准确的预测结果，有助于更好地管理资源，从而开辟经济增长的新途径，实现长期可持续发展。

胡女士表示，大湾区内气候风险分析技术的进步也有助于促进创新金融产品的开发，如巨灾债券、专门保险方案和风险转移衍生工具等。

胡女士还指出，香港作为全球金融中心的战略地位，掌握气候变化技术不仅为银行业带来竞争优势，有利于促进气候风险分析技术的跨境传播和商业化，也让香港在金融和可持续发展的重要交汇点保持领先地位。